Im Rahmen der laufenden Depotanpassung an geopolitische Risiken und Inflationsdruck habe ich meine PepsiCo-Position um 50 % reduziert und eine erste Position in Energy Recovery Inc. (ERII) aufgebaut. PepsiCo-Reduzierung (50 %) PepsiCo galt lange als defensiver Konsumwert mit guter Preissetzungsmacht. Aktuell stoßen Preiserhöhungen jedoch auf starken Volumenrückgang – Verbraucher kaufen weniger oder wechseln zu günstigeren Alternativen. Die letzten Quartale zeigten rückläufige Volumen, sinkende Margen (von ~14 % auf ~12,2 %) und anhaltenden Druck durch Lieferkettenkosten, Währungseffekte und geopolitische Unsicherheiten (z. B. mögliche Tarife). Der Verkauf der Hälfte erfolgte mit ca. 15 % Gewinn. PepsiCo bleibt qualitativ hochwertig, aber in einer…

Aufgrund der aktuellen Entwicklungen in der amerikanischen und israelischen Außenpolitik habe ich mich zu einer umfassenden Umschichtung meines Investmentdepots entschieden. Diese Politik, die zunehmende Spannungen im Nahen Osten und globale Unsicherheiten impliziert, birgt das Potenzial für steigende Energiepreise, Lieferkettenstörungen und wirtschaftliche Turbulenzen. Um mein Portfolio robuster gegen diese Risiken zu positionieren, reduziere ich meine Engagements in Industrietiteln systematisch um 50 Prozent. Im Ausgleich dazu baue ich meine Positionen im Energiesektor gezielt aus, da ich hier eine höhere Widerstandsfähigkeit und potenzielle Wertsteigerungen erwarte, insbesondere durch steigende Rohstoffpreise wie Öl. Die Preise werden dauerhaft hoch bleiben, da man begonnen hat, sich gegenseitig…